Position Sizing ไม่ใช่การกำหนดจุดขายกำไร แต่คือการกำหนดขนาด ให้เหมาะสมกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
อีบุ๊ก เคล็ดลึก Position Size ปั้นพอร์ตเล็กให้เติบใหญ่ อย่างมั่นคง
"Position Sizing คืออะไร? ผมมีเงินแค่ $10,000 ในบัญชี!"
"เมื่อผมได้กำไร 30% ผมจะขายออกหนึ่งในสาม เมื่อได้กำไร 50% ผมจะขายอีกหนึ่งในสาม เมื่อกราฟกลับตัว ผมจะขายกำไรส่วนที่เหลือทั้งหมด"
วิทยากรพูดประโยคข้างต้นในการสัมมนาตลาดหุ้น โดยบอกว่านี่คือสูตรของเขาสำหรับการ จัดการเงิน (Money Management)
อย่างไรก็ตาม ในความคิดเห็นของผม (ผู้เขียน) วิธีนี้ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการจัดการเงินเลย แต่จริง ๆ แล้วมันคือเรื่องของ การออกจากสถานะ (Exits)
ภายหลัง ผมได้เข้าไปถามวิทยากรว่าเขาหมายถึงอะไรกับ "การจัดการเงิน" ซึ่งเป็นหัวข้อในการบรรยายของเขา
วิทยากรตอบว่า:
"นั่นเป็นคำถามที่ดีมาก ผมคิดว่ามันคือวิธีการตัดสินใจ"
ความสำคัญของ Money Management:
การจัดการเงิน (Money Management) คือ ส่วนที่สำคัญที่สุดในการพัฒนาระบบเทรด มากกว่าจิตวิทยาการเทรด และแม้จะมีหนังสือและบทความมากมายที่พูดถึงการเทรด แต่กลับมีเพียงไม่กี่เล่มที่พูดถึงการจัดการเงินอย่างละเอียด
Position Sizing เป็นส่วนสำคัญของการจัดการเงิน แต่กลับถูกมองข้ามไปในหนังสือส่วนใหญ่ที่เกี่ยวกับการพัฒนาระบบเทรด
ผลที่ตามมาคือ มีคนเพียงไม่กี่คนที่เข้าใจความหมายที่แท้จริงของการจัดการเงิน
การจัดการเงิน (Position Sizing) ไม่ได้เป็นสิ่งใดในสิ่งต่อไปนี้:
1. Position Sizing คืออะไร?
Position Sizing คือกระบวนการกำหนดขนาดของสถานะ (จำนวนหุ้นหรือล็อต) ที่จะซื้อหรือขายในแต่ละครั้ง
ไม่เกี่ยวกับการออกจากสถานะ (Exits) หรือการกำหนดจุดขายกำไร แต่เกี่ยวข้องกับ การบริหารความเสี่ยง เพื่อให้พอร์ตอยู่รอดในระยะยาว
2. ข้อผิดพลาดในการเข้าใจ Position Sizing:
ในตัวอย่างจากวิทยากร เห็นได้ชัดว่าเขาเข้าใจผิดคิดว่า Position Sizing คือการกำหนดว่าจะขายเมื่อไร
แท้จริงแล้ว นั่นคือ กลยุทธ์การออก (Exit Strategy) ไม่ใช่การจัดการขนาดสถานะ
Position Sizing ควรจะตอบคำถามว่า "ฉันควรซื้อจำนวนเท่าไรในเทรดนี้?" ไม่ใช่ "ฉันควรขายเมื่อไร?"
3. Money Management สำคัญอย่างไร?
การจัดการเงิน คือการควบคุมขนาดของความเสี่ยง เพื่อไม่ให้การขาดทุนหนึ่งครั้งล้างพอร์ตทั้งหมด
Position Sizing คือหัวใจหลักของการจัดการเงิน เพราะหากลงเงินมากเกินไปในการเทรดเดียว คุณอาจล้างพอร์ตแม้จะมีระบบที่ดี
การตั้ง Position Size ที่เหมาะสมช่วยให้คุณสามารถทนต่อความผันผวนและรักษาพอร์ตให้รอดในระยะยาว
4. ตัวอย่างง่าย ๆ:
คุณมีพอร์ต $10,000 และยอมรับความเสี่ยง 2% ต่อเทรด
หากขาดทุน คุณรับได้เพียง $200
หาก Stop Loss ของคุณคือ 5% ของราคาหุ้น แปลว่าคุณควรซื้อหุ้นมูลค่ารวม $4,000 (200 / 0.05)
หากลงเงินมากเกินไป เช่น $8,000 คุณอาจสูญเสีย $400 หากขาดทุน ซึ่งเกินระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
บทสรุป:
Position Sizing ไม่ใช่การกำหนดจุดขายกำไร แต่คือการกำหนดขนาดของสถานะให้เหมาะสมกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
การเข้าใจผิดว่า Position Sizing คือการกำหนดจุดขาย อาจทำให้คุณประมาทในการวางเงินทุน
จงโฟกัสที่การกำหนดขนาดของการลงทุนตาม การจัดการความเสี่ยง แทนที่จะคิดแค่เรื่องกำไรจากจุดขาย!
