Setup เงินล้านของ Kristjan Kullamägi

บทความนี้แปลบางส่วนจาก https://qullamaggie.com/my-3-timeless-setups-that-have-made-me-tens-of-millions/

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ผมทำเงินได้หลายสิบล้านจากการเทรดโดยใช้เพียง 3 กลยุทธ์(Setups)ง่ายๆ ที่คลาสสิกและไร้กาลเวลา กลยุทธ์เหล่านี้เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่า ไม่ว่าจะเป็นปีที่แล้ว 10 ปีก่อน 50 ปีก่อน หรือแม้กระทั่ง 100 ปีก่อน พวกมันเกิดขึ้นซ้ำๆ เสมอ ไม่ว่าจะในตลาดหุ้นญี่ปุ่น สวีเดน หรืออินเดีย

และสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐฯ นั้น ถือว่าเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุด และมีความท้าทายที่สุด จึงเป็นสนามล่าที่ดีที่สุด หากคุณมีกลยุทธ์ที่มีข้อได้เปรียบ(Edge)

3 Setups ที่ว่านี้คือ

1. Breakouts (if you want to learn this setup this is a mandatory video: https://www.youtube.com/watch?v=xx8GvtAxilk&feature=youtu.be&t=1

Note: that’s one of my moderator Youtube channel, not mine)

2. The Episodic Pivot (EP)

3. The Parabolic short (or long)

(ปล. ในที่นี้ผมจะนำเสนอแค่ 2 Setup แรกเท่านั้นนะ)

Risk management

ก่อนที่เราจะลงลึกในเรื่องของจุดซื้อ จุดขายทำกำไร การจัดการขนาดสถานะการลงทุน (Position Sizing) และการตัดสินใจหยุดการขาดทุน ผมอยากจะพูดสักนิดเกี่ยวกับเรื่องขนาดสถานะการลงทุนและการจัดการความเสี่ยงก่อน

ผมเชื่อว่าคุณไม่ควรมีเงินลงทุนเกินกว่า 30% ของพอร์ตในหุ้นหรือ ETF ใดๆ ค้างไว้ข้ามคืน เพราะมีความเสี่ยงที่ช่องว่างของราคา (Price Gap) ในช่วงกลางคืนอาจเกิดขึ้นได้ แต่ในระหว่างวันที่ไม่มีความเสี่ยงจาก Gap เหล่านี้ คุณอาจลงทุนมากกว่านั้นได้

สำหรับผม ปกติจะถือสถานะการลงทุนเพียง 10-20% ของขนาดพอร์ตในแต่ละการซื้อขาย ความเสี่ยงที่ผมรับในแต่ละการเทรดอยู่ที่ประมาณ 0.25-1% ของพอร์ต ผมแทบไม่เคยเสี่ยงเกินกว่า 1% ของพอร์ตในแต่ละการเทรดเลย

(เพื่อให้เห็นภาพ เสี่ยง 1% ของพอร์ต หมายความว่า ถ้าคุณมีเงินทั้งพอร์ต 1,000,000 บาท

การเสี่ยง 1% ของพอร์ต หมายความว่า คุณตัดขาดทุนในการเทรดแต่ละครั้ง คือ 10,000 บาท

ถ้าคุณตัดขาดทุน 10% เงินลงทุน (หรือ Position Size) ของคุณคือ 100,000 บาท)

เมื่อก่อนตอนที่พอร์ตของผมยังเล็ก ไม่ถึงระดับหลายล้าน ผมเคยเสี่ยงมากกว่านี้ ประมาณ 0.5-1.5% ของพอร์ต และในช่วงเริ่มต้นจริงๆ ผมเคยเสี่ยงมากกว่านั้นอีก แต่พูดตรงๆ ตอนนั้นผมยังไม่เข้าใจเรื่องการจัดการความเสี่ยงและการจัดการขนาดสถานะการลงทุนเท่าที่ควรเลย

Breakout

หากคุณศึกษาหุ้นที่ทำกำไรสูงสุดหลายพันตัวในช่วง 100 ปีที่ผ่านมา จะพบว่าหุ้นเหล่านี้มักเคลื่อนไหวในลักษณะคล้ายขั้นบันได หมายความว่าหุ้นจะขึ้น 20-50% หรือมากกว่านั้น จากนั้นจะปรับตัวลงเล็กน้อยและเคลื่อนไหวด้านข้างอยู่ระยะหนึ่ง ก่อนจะพุ่งขึ้นอีกครั้ง นี่คือพฤติกรรมที่หุ้นชั้นนำส่วนใหญ่มักแสดงออก

รูปแบบ(Setup)นี้เป็นสิ่งที่นักเทรดสามารถใช้ประโยชน์เพื่อสร้างความได้เปรียบ แล้วเราจะหาหุ้นเหล่านี้ได้อย่างไร?

วิธีคือ สแกนหาหุ้น 1-2% ที่มีการปรับตัวขึ้นมากที่สุดในช่วงเวลาเหล่านี้:

- 1 เดือน

- 3 เดือน

- 6 เดือน

นี่คือวิธีที่คุณจะค้นพบหุ้นที่เป็นผู้นำในตลาดขณะนี้

Setup การเทรดนี้ประกอบด้วย 3 ขั้นตอน:

1. การเคลื่อนไหวขึ้นแรงในช่วง 1-3 เดือนที่ผ่านมา โดยการเคลื่อนไหวนี้อาจเพิ่มขึ้นได้ตั้งแต่ 30-100% หรือมากกว่านั้น และมักใช้เวลาประมาณไม่กี่วันถึงไม่กี่สัปดาห์

2. การปรับฐานอย่างเป็นระเบียบและการสะสมพลัง โดยที่ระดับต่ำสุดจะสูงขึ้นเรื่อยๆ พร้อมกับช่วงการเคลื่อนไหวที่แคบลงในช่วงการสะสมพลัง

3. การทะลุกรอบราคา (Breakout) ออกจากช่วงสะสมพลัง โดยช่วงการสะสมนี้มักใช้เวลาประมาณ 2 สัปดาห์ถึง 2 เดือน ระหว่างช่วงนี้ ราคาหุ้นจะ "เคลื่อนที่" อยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันและ 20 วัน และบางครั้งอาจถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน

วิธีการเทรด Setup Breakout มีขั้นตอนดังนี้:

1. ระบุรูปแบบการเคลื่อนไหว คุณต้องเตรียมรายการหุ้นที่จับตาไว้ก่อนตลาดเปิด ควรตั้งการแจ้งเตือน (alerts) ไว้ล่วงหน้า และรู้แน่ชัดว่าคุณต้องการซื้อหุ้นจำนวนเท่าใด

2. เข้าซื้อเมื่อราคาทะลุจุดสูงสุดของช่วงเปิดตลาด จุดสูงสุดนี้อาจเป็นจุดสูงสุดของแท่งเทียน 1 นาทีแรก, 5 นาทีแรก หรือ 60 นาทีแรกก็ได้ (บนกรอบเวลา 60 นาที แท่งเทียนแรกจะมีเวลาแค่ 30 นาที คือ 9.30-10.00 น.) คุณสามารถเลือกใช้กรอบเวลาใดก็ได้ หรือจะใช้ผสมผสานกันก็ได้ คุณไม่จำเป็นต้องดูกราฟรายวัน (intraday chart) เสมอไป แค่ดูกราฟรายวันและเข้าซื้อเมื่อราคาหุ้นเริ่ม Breakout ก็พอ

3. การคาดการณ์การ Breakout คุณอาจจะเทรดโดยคาดการณ์การ Breakout ก่อนที่จะเกิดขึ้นจริงได้ แต่ต้องใช้ทักษะและประสบการณ์มากกว่า และผมไม่พบว่ามีประสิทธิภาพเท่าการรอให้เกิด Breakout จริง

4. การตั้งจุดหยุดขาดทุน (Stop Loss) ควรตั้งจุดหยุดขาดทุนไว้ที่จุดต่ำสุดของวัน โดยจุดหยุดขาดทุนไม่ควรกว้างกว่าค่าเฉลี่ย ATR หรือ ADR ของหุ้น เพื่อป้องกันไม่ให้สัดส่วนกำไร/ขาดทุนเสียสมดุล เช่น หาก ADR ของหุ้นคือ 5% จุดหยุดขาดทุนไม่ควรกว้างเกินกว่า 5% หรือหาก ATR อยู่ที่ 50 เซนต์ จุดหยุดขาดทุนไม่ควรกว้างเกินกว่า 50 เซนต์

5. ขายทำกำไรบางส่วนหลังจากถือ 3-5 วัน คุณควรขายหุ้นประมาณ 1/3 ถึง 1/2 ของตำแหน่งหลังจากถือไว้ 3-5 วัน แล้วเลื่อนจุดหยุดขาดทุนไปที่ราคาเริ่มต้น (break-even) จากนั้นให้ใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันหรือ 20 วัน ในการติดตามส่วนที่เหลือ ขึ้นอยู่กับว่าหุ้นเคลื่อนไหวเร็วแค่ไหน หากคุณยังเป็นมือใหม่ ควรใช้เส้น 10 วัน และรอให้ราคาปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันเป็นครั้งแรกค่อยขาย

ในตลาดขาขึ้น เป็นเรื่องปกติที่เราจะเห็นการเคลื่อนไหวของราคาที่ให้ผลตอบแทนมากถึง 10-20 เท่าของความเสี่ยงเริ่มต้น หากคุณเลือกใช้กลยุทธ์ได้อย่างถูกต้อง

ถึงแม้ว่ารูปแบบนี้จะมีหลายแบบ แต่หลักการยังคงเหมือนเดิม ผมเป็นนักเทรดแบบ Swing Trader ซึ่งใช้กราฟรายวันในการหาจุดเข้าเทรดเหล่านี้ แต่รูปแบบนี้ยังสามารถใช้ได้กับกราฟรายสัปดาห์ หรือกราฟภายในวัน (กรอบเวลา 1 นาที และ 5 นาที) บางคนเรียกรูปแบบนี้ว่า "Holy Grail" ในกรอบเวลารายวัน หรืออาจเรียกว่า "High Tight Flags" ในบางครั้ง รูปแบบนี้มักจะเป็นช่องราคาแคบ รูปสามเหลี่ยมสมมาตร หรือสามเหลี่ยมลง ผมเคยวาดเส้นแสดงตัวอย่างของรูปแบบนี้ในตัวอย่าง 2 จุดด้านล่าง

ผมจะแสดงตัวอย่าง 3 รูปแบบการ Breakout โดยเว้นระยะห่างประมาณ 5-10 ปีระหว่างกัน

Episodic Pivot (EP)

เมื่อข่าวดีที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้นกับหุ้น โดยเฉพาะหุ้นที่ถูกมองข้ามมาเป็นเวลานาน มันสามารถกระตุ้นการเคลื่อนไหวที่กินเวลาหลายเดือนหรือแม้กระทั่งหลายปีได้

มีหลายประเภทของ EPs (Earnings Power หรือเหตุการณ์ที่มีผลต่อกำไร):

- รายงานผลประกอบการและการคาดการณ์กำไร

- กฎระเบียบของรัฐบาล หรือประเด็นทางการเมือง

- ข่าวในวงการชีวเวช เช่น ผลการทดลองยาหรือการตัดสินใจของ FDA

- ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคและการเมือง

- และอื่นๆ อีกมากมาย

แต่ประเภทที่ผมให้ความสำคัญที่สุดคือ รายงานผลประกอบการและการคาดการณ์กำไร หากหุ้นรายงานผลกำไรที่ดีเกินคาด นั่นมักเป็นตัวเร่งให้เกิดการเคลื่อนไหวที่ยิ่งใหญ่และยาวนาน

มาดูตัวอย่างหุ้น $NVDA ในช่วงปี 2016 และ 2017 กัน

สังเกตที่ลูกศรสีแดงซ้ายสุด หุ้นกระโดดขึ้นอย่างแรงจากการรายงานผลประกอบการที่ดีกว่าคาดมาก เป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจอย่างยิ่ง และดูที่ปริมาณการซื้อขายซึ่งเพิ่มขึ้นหลายเท่าจากค่าเฉลี่ยในวันนั้น จากนั้นสังเกตการเคลื่อนไหวของหุ้นในช่วงเดือนถัดไป

ต่อมาที่ลูกศรสีแดงตรงกลาง หุ้นกระโดดขึ้นเพียงเล็กน้อยแต่ถูกขายออกมา นี่ไม่ใช่ EP ถึงแม้กำไรและการตีความของนักวิเคราะห์จะดีมาก แต่นั่นก็ไม่สำคัญ

EP ที่แท้จริงต้องเป็นช่องว่างราคาที่เพิ่มขึ้นมากกว่า 10% พร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่มาก หากไม่ได้เกิดในช่วงก่อนตลาดเปิด ควรจะเห็นในช่วง 5-10 นาทีแรกหลังเปิดตลาด

สุดท้ายให้ดูที่ลูกศรสีแดงขวาสุด หุ้นได้เคลื่อนไหวแบบนิ่งๆ มานาน 4 เดือน ก่อนจะรายงานผลประกอบการที่ใหญ่โตอีกครั้ง โดยกำไรต่อหุ้น (EPS) และรายได้เติบโตถึง 126% และ 48% ตามลำดับ EPS อยู่ที่ 85 เซนต์ เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 67 เซนต์ นี่เป็นอีกหนึ่งเหตุการณ์ที่ทำให้หุ้นพุ่งขึ้นมาก

ลองเลื่อนลงไปดูว่าหลังจากนั้นเกิดอะไรขึ้นบ้าง

รายงานผลประกอบการครั้งนั้นเป็นจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวที่กินเวลานานถึง 6 เดือน และทำให้ราคาหุ้นเกือบเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า

ตัวอย่างถัดไปคือหุ้น $FSLR ในปี 2007 ผมไม่มีตัวเลขที่แน่นอนสำหรับรายงานผลประกอบการนั้น เพราะผมศึกษาข้อมูลหลังจากเหตุการณ์นั้นผ่านไปแล้ว 10 ปี แต่กำไรและรายได้ใกล้เคียงกับตัวเลขหลักสามหลัก หรืออาจจะถึงด้วยซ้ำ ลองดูที่การกระโดดของราคาหุ้นและปริมาณการซื้อขายในวันนั้น

เรียนรู้รูปแบบนี้ มันต้องใช้เวลา 4-8 ฤดูกาลของการรายงานผลประกอบการ (ประมาณ 1-2 ปี) เพื่อที่จะเข้าใจและเก่งในการใช้มัน

เมื่อคุณเรียนรู้จนเข้าใจแล้ว คุณจะไม่ต้องทำงานมากในการหาหุ้นเหล่านี้ เพียงแค่ปล่อยให้มันมาเอง คุณสามารถสร้างกฎการขายของคุณเองได้ โดยอาจจะใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันหรือ 50 วัน หรืออะไรก็ตามที่คุณพบว่ามีประสิทธิภาพที่สุด

ขั้นตอนของ Setup นี้คือ:

1. หุ้นกระโดดขึ้น 10% หรือมากกว่า

2. ปริมาณการซื้อขายมาก หากปริมาณการซื้อขายไม่เกิดขึ้นในช่วงพรีมาร์เก็ต มันต้องเกิดขึ้นในช่วงเปิดตลาด ในหลายกรณี หุ้นที่ดีที่สุดมักมีปริมาณการซื้อขายเท่ากับค่าเฉลี่ยรายวันในช่วง 15-30 นาทีแรกหลังจากเปิดตลาด

3. ถ้าเป็น EP ที่เกี่ยวข้องกับการรายงานผลประกอบการหรือการคาดการณ์กำไร ต้องมีตัวเลขการเติบโตที่ใหญ่โต ควรจะเป็นการเติบโตของ EPS และรายได้ในระดับกลางหรือสูง หรืออาจจะถึงระดับสามหลัก พร้อมกับการทำผลงานได้ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ ในหลายครั้งหุ้นขนาดเล็กอาจไม่มีนักวิเคราะห์ครอบคลุม คุณต้องเชื่อมั่นในตัวเลขและปริมาณการซื้อขายเอง

4. จะดีกว่าถ้าหุ้นไม่ได้ปรับตัวขึ้นมากในช่วง 3-6 เดือนที่ผ่านมา หากหุ้นได้เคลื่อนไหวขึ้นมาเยอะก่อนที่จะเกิดการกระโดดขึ้นของราคาแล้ว นั่นยังจะเป็นเรื่องที่ตลาดคาดไม่ถึงหรือไม่? นี่คือสิ่งที่คุณต้องหาคำตอบ

ขอให้โชคดีกับการล่าหุ้น!

วิธีการเทรด Setup นี้:

- ระบุรูปแบบการเคลื่อนไหว โดยปกติแล้วจะทำได้ในช่วงหลังเวลาตลาดหรือก่อนตลาดเปิด เนื่องจากเรามองหาหุ้นที่มีการกระโดดขึ้นจากข่าวหรือรายงานผลประกอบการ

- เข้าซื้อที่จุดสูงสุดของช่วงเปิดตลาด (ORH) ซึ่งอาจเป็นจุดสูงสุดของแท่งเทียน 1 นาที 5 นาที หรือ 60 นาที และตั้งจุดหยุดขาดทุนที่จุดต่ำสุดของวัน

- ใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันหรือ 20 วัน เพื่อติดตามจุดหยุดขาดทุนเมื่อราคาผ่านจุดหยุดเริ่มต้นของคุณไปแล้ว

แถมคำพูดเกี่ยวกับแนวทางการเทรดของ Qullamaggie

จงโฟกัสที่รูปแบบการเทรด(Setup)เพียงหนึ่งเดียว และตัดสิ่งอื่นๆ ออกไป เลือกวิธีใดก็ตามที่ทำให้คุณประสบความสำเร็จ

นักเทรดส่วนใหญ่มักเทรดตามความคิดเห็นหรือความรู้สึกของตัวเองหรือผู้อื่น มีเพียงไม่กี่คนที่สนใจจะค้นหากลยุทธ์ที่เป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างตลาดและเกิดขึ้นซ้ำๆ และถึงแม้ว่าบางคนจะมีรูปแบบที่ดีอยู่แล้ว แต่พวกเขาก็ยังขาดความเข้าใจว่าเงื่อนไขของตลาดแบบไหนที่ทำให้รูปแบบนั้นใช้ได้ผล

หากคุณใช้เวลาไม่กี่ร้อยชั่วโมงในการศึกษาตัวอย่างในช่วง 5-10 ปีที่ผ่านมา คุณจะพบว่ารูปแบบใดใช้ได้ผลและรูปแบบใดไม่ได้ผล คุณจะเกิดความมั่นใจและเข้าใจในรูปแบบนั้น และไม่จำเป็นต้องพึ่งพาคนอื่นมาบอกคุณว่าต้องทำอย่างไร

การศึกษาที่ตีพิมพ์ในเดือนมิถุนายนซึ่งติดตามกิจกรรมของนักเทรดรายวันชาวบราซิลเกือบ 1,600 คนเป็นเวลาหนึ่งปี สรุปได้ว่า มีเพียง 3% เท่านั้นที่ทำกำไรได้... มีเพียง 1.1% เท่านั้นที่ทำเงินได้มากกว่าค่าจ้างขั้นต่ำของบราซิล และมีเพียง 0.5% ที่ทำเงินได้มากกว่ารายได้เริ่มต้นของพนักงานธนาคาร

การศึกษาเก่าที่กลับไปในปี 2000 วิเคราะห์บัญชีซื้อขาย 66,000 บัญชีของ Charles Schwab ระหว่างปี 1991 ถึง 1996 พบว่าผู้ที่เทรดบ่อยที่สุดมีผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ย 11.4% ในขณะที่ตลาดโดยรวมให้ผลตอบแทน 17.9%

ทุกคนคิดว่าตัวเองจะประสบความสำเร็จในเกมนี้ แต่มีน้อยคนที่ทำได้ และมีน้อยกว่านั้นที่รวยจากมัน

คุณกำลังทำอะไรที่แตกต่างจาก 99% ของคนอื่น? อะไรคือความได้เปรียบ(Edge)ของคุณ?

การเทรดมีหลายปัจจัยที่เคลื่อนไหวอยู่ตลอดเวลา และตลาดมักจะผลักดันคุณไปมา ทำให้คุณหวั่นไหว และอาจทำให้คุณล้มลงได้ สิ่งสำคัญคือการมีกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนและต้องคุมเกมให้ได้ ไม่ปล่อยให้ตลาดคุมคุณ

สิ่งที่หลายคนขาดคือรูปแบบการเทรด (setup) ผมเทรด 3 รูปแบบ และพยายามสอนรูปแบบหลักเพียงรูปแบบเดียวในการสตรีม (บอกเป็นนัยว่า คุณต้องการแค่ Setup เดียว ที่มั่นคงเพื่อทำกำไรหลายสิบล้าน) จากนั้นคุณต้องรู้จักการจัดการขนาดตำแหน่ง (position) และความเสี่ยงอย่างเหมาะสม รวมถึงรู้ว่าเมื่อไหร่รูปแบบเหล่านี้จะใช้ได้ผลและเมื่อไหร่ไม่ควรใช้ นอกจากนี้ คุณยัง ต้องเทรดให้น้อยลงและลดขนาดการลงทุนเมื่อเงื่อนไขตลาดไม่เอื้ออำนวย และในทางกลับกัน เมื่อเงื่อนไขเอื้ออำนวย คุณต้องเร่งเครื่องเต็มที่

คุณต้อง เรียนรู้ ว่าเมื่อไหร่เงื่อนไขของตลาดเอื้อต่อรูปแบบของคุณหรือไม่ ไม่มีใครเกิดมาพร้อมทักษะเหล่านี้ ทุกอย่างสามารถเรียนรู้ได้ ยิ่งคุณศึกษามากเท่าไหร่ และผลักดันตัวเองออกจากเขตสบาย (comfort zone) เรียนรู้จากนักเทรดคนอื่นๆ และศึกษารูปแบบที่หลากหลายจนเจอแบบที่เข้ากับตัวคุณ โอกาสในการประสบความสำเร็จก็ยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

อีกเรื่องที่สำคัญคือ ถ้าคุณอยากทำเงินก้อนใหญ่ คุณต้องสามารถ ขยายขนาดการเทรด ของคุณได้ด้วย ในหนังสือ Market Wizards เล่มใหม่ บทสุดท้ายเล่าเกี่ยวกับนักเทรดคนหนึ่งที่บัญชีซื้อขายของเขาไม่โตขึ้นเลยใน 10 ปี เขามีทุกอย่างเข้าใจหมดแล้ว ยกเว้นการขยายขนาดการเทรด (scaling up)

หากคุณเพิ่มพอร์ตของคุณเป็นสองเท่า (ไม่ใช่ด้วยโชค แต่ด้วยการเทรดตามรูปแบบที่มั่นคง และปฏิบัติตามกฎการจัดการความเสี่ยง) คุณก็ควรจะเพิ่มขนาดตำแหน่งและความเสี่ยงในเชิงสัมบูรณ์ให้เป็นสองเท่าด้วย การทำให้ตัวเองคุ้นเคยกับระดับใหม่นี้อาจต้องใช้เวลา แต่ขอให้รักษาความเสี่ยงและขนาดตำแหน่งในแง่เปอร์เซ็นต์ให้เหมือนเดิม นี่แหละที่จะทำให้คุณทำเงินก้อนใหญ่ได้เมื่อเข้าใจแนวคิดนี้

สรุปง่าย ๆ ได้ว่า มันเกี่ยวกับการหาสิ่งที่ได้ผล แล้วทำซ้ำแล้วซ้ำเล่า

ตอบคำถามว่า “อะไรคือความได้เปรียบ(Edge)ของคุณ?”

ความได้เปรียบของผมคือการเทรด 3 รูปแบบที่เฉพาะเจาะจง(ผมนำเสนอไปแล้วช่วงต้นบทความนี้) ซึ่งได้ผลมานานกว่า 100 ปี ผมรู้ได้อย่างไร? ผมใช้เวลาหลายพันชั่วโมงศึกษากราฟและปัจจัยพื้นฐาน รูปแบบเหล่านี้จะเกิดซ้ำๆ เมื่อมีเงื่อนไขที่เฉพาะเจาะจง

ผมใช้รูปแบบเหล่านี้โดยมีการจัดการตำแหน่งอย่างเข้มงวด โดยไม่ใส่เงินเกิน 20-25% ของพอร์ตในหุ้นใดๆ ข้ามคืน ความเสี่ยงต่อการเทรดมักอยู่ที่ 0.2-0.5% ของพอร์ต ผมแทบไม่เสี่ยงเกิน 1% ในแต่ละการเทรด คุณไม่จำเป็นต้องเสี่ยงมากกว่านี้เพื่อทำกำไร 100-200% ต่อปี

ผมมีความสามารถพอที่จะรู้ว่าเมื่อไหร่ควรผลักดัน และเมื่อไหร่ควรถอยกลับ คุณไม่จำเป็นต้องสมบูรณ์แบบตลอดเวลา แค่ทำได้ดีพอก็พอแล้ว

และผมก็เข้าใจวิธีการขยายการเทรดทั้งในเชิงปฏิบัติและจิตใจ ช่วงหนึ่งผมเคยรู้สึกเหมือนจะฆ่าตัวตายเพราะเสียเงิน $500 แต่ไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ผมเสียเงิน $1.5 ล้านและก็ได้ลงข่าวใน Wall Street Journal สองสัปดาห์ก่อนผมเสียเงิน $3 ล้านภายใน 1 ชั่วโมงระหว่างสตรีม มันน่ารำคาญ แต่ไม่ถึงขั้นทำให้นอนไม่หลับ มันเป็นจำนวนเงินมหาศาลในแง่สัมบูรณ์ก็จริง แต่ในแง่สัมพัทธ์ มันก็แค่การขาดทุนตามปกติ